Inhaalverhoging

Een inhaalverhoging is een extra verhoging waarmee een gedeelte van in het verleden gemiste (niet verleende) toeslagen alsnog worden toegekend en dus ingehaald.

Pensioenfonds MSD probeert jouw pensioen ieder jaar per 1 juli te verhogen. Zo'n verhoging van het pensioen (dit noemen we ook wel indexatie of toeslagverlening) kan alleen als de financiële situatie van ons fonds goed genoeg is.

In het verleden is het ons niet altijd gelukt om jouw pensioen te verhogen, omdat de financiële situatie van ons fonds toen niet goed genoeg was. Daarom kan het zijn dat je een toeslagachterstand hebt. Deze achterstand lopen we in als ons fonds na het verwerken van de jaarlijkse verhoging nog voldoende geld over heeft om een zogenaamde inhaalverhoging te kunnen geven. We berekenen elk jaar of we een inhaalverhoging kunnen geven.
Als er een inhaalverhoging wordt toegekend, wordt het pensioen (na de jaarlijkse verhoging) per 1 juli van dat jaar extra verhoogd.

Ja, de inhaalverhoging geldt voor iedereen die in het verleden een indexatie-achterstand heeft opgelopen, dus ook voor oud-werknemers van MSD die gewezen deelnemer bij Pensioenfonds MSD zijn. Ook pensioengerechtigden hebben hier recht op. Het bedrag van de inhaalverhoging is wel voor iedereen anders.

De inhaalverhoging per 1 juli 2025 wordt verleend over de pensioenen die op dat moment nog in de administratie staan. Voor pensioengerechtigden wordt de inhaalverhoging uitbetaald vanaf 1 juli van het jaar van toekenning (dus niet met terugwerkende kracht over het verleden).

De individuele inhaalverhoging wordt berekend door het individuele (resterende) bedrag aan toeslagachterstand te vermenigvuldigen met het uniform inhaalpercentage.
De inhaalverhoging is dus géén percentage van het opgebouwde pensioen of de pensioenuitkering. Dit is wel het geval bij de "reguliere" jaarlijkse verhoging: daar is de verhoging een percentage van het opgebouwde pensioen.

Er is dus een verschil in berekeningswijze tussen de "reguliere" verhoging en de inhaalverhoging.

De toeslagachterstand wordt per deelnemer en per pensioensoort in een bedrag uitgerekend. Dit is het verschil tussen het fictieve bedrag aan pensioen als Pensioenfonds MSD dit pensioen vanaf 1 juli 2009 jaarlijks volledig had kunnen verhogen met de ambitie en het bedrag aan pensioen dat voor deze (oud-) deelnemer of pensioengerechtigde in de administratie staat.

Dit individuele bedrag aan toeslagachterstand wordt jaarlijks aangepast: het bedrag wordt verhoogd met de indexatie per 1 juli en daarna verminderd met het per 1 juli toegekende bedrag aan inhaalverhoging (resterende toeslagachterstand maal uniform inhaalpercentage).

Het bedrag van de toeslagachterstand is voor iedereen anders en is afhankelijk van hoeveel indexaties je hebt gemist sinds 2009. Want afhankelijk van jouw indienst- of uitdiensttredingsdatum of pensioendatum, heb je in het verleden meer of minder verhogingen gemist dan jouw (ex-) collega's.

Tot 1 januari 2023 was de verhoging ook anders voor actieven (ambitie op basis loonontwikkeling) en niet-actieven (ambitie op basis van prijsontwikkeling).
Heb je in het verleden een waardeoverdracht van een of meerdere vorige werkgevers naar pensioenfonds MSD laten plaatsvinden, dan is vanaf de overdrachtsdatum ook het extra pensioen uit de waardeoverdracht meegenomen bij de berekening van de eventuele gemiste toeslagen.

Iedereen krijgt per 1 juli 2025 wel hetzelfde gedeelte namelijk 20% van zijn of haar resterende bedrag aan individuele toeslagachterstand toegekend als inhaalindexatie.

Allereerst wordt door de actuaris van het fonds berekend welk bedrag (welk deel van de reserves) er per 1 juli van een jaar beschikbaar is voor inhaalverhoging. Hierbij wordt gekeken naar het eigen beleidskader maar er moet uiteraard ook worden voldaan aan het wettelijk kader. Vervolgens wordt op basis van het deelnemersbestand met daarin de bedragen van de resterende individuele toeslagachterstand een uniform inhaalpercentage vastgesteld. Per 1 juli 2025 krijgt elke deelnemer 20% van de toeslagachterstand per 1 juli 2025 als extra verhoging toegekend. Dit is het maximale percentage dat op basis van het wettelijk kader mag worden ingehaald.

Het uniform inhaalpercentage per 1 juli 2024 was 23% en per 1 juli 2023 18%. Ook toen was er sprake van maximering op basis van wettelijk kader.

Voor het verhogen van de pensioenen heeft Pensioenfonds MSD geen reserve gevormd en er wordt geen premie voor betaald. We kunnen dus niet garanderen dat jouw opgebouwd pensioen elk jaar verhoogd wordt of dat eventuele in het verleden gemiste verhogingen ingehaald worden. Het bestuur kijkt bij de jaarlijkse beoordeling van de (inhaal)verhoging onder andere naar de financiële positie van het fonds op basis van het eigen beleidskader. Dat is gebaseerd op de marktwaarde dekkingsgraad.
Het bestuur kan hiervan afwijken indien er naar de mening van het bestuur sprake is van bijzondere omstandigheden of ontwikkelingen. Of wanneer een besluit op basis van het beleidskader door deze bijzondere omstandigheden of ontwikkelingen niet meer evenwichtig is. Daarnaast moet het bestuur zich ook houden aan het wettelijk kader: mogelijk mag er op basis van de wetgeving minder (inhaal)verhoging worden verleend dan op basis van het eigen fondsbeleid.

Nee, dit is niet mogelijk. Voor elke pensioensoort wordt de toeslagachterstand in een bedrag bijgehouden en deze wordt jaarlijkse aangepast. Deze bedragen vormen dan als het ware de "grondslag" voor een eventuele toekenning van de inhaalverhoging.

Communicatie van ieders persoonlijke bedragen aan toeslagachterstand is lastig en zou de complexiteit en daarmee de kosten van de pensioenuitvoering aanzienlijk verhogen.

Op deze website staat wel een overzicht met de in het verleden verleende toeslagpercentages versus de ambitie.

Dit is niet precies aan te geven omdat het afhankelijk is van de toeslagachterstand die een (oud) deelnemer of pensioengerechtigde heeft opgelopen en deze kan voor iedereen anders zijn.
De inhaalverhoging is dus, in tegenstelling tot de "reguliere" jaarlijkse verhoging, géén percentage van het opgebouwde pensioen of de pensioenuitkering.

Arbeidsongeschikte deelnemers krijgen vanaf de datum dat zij recht hebben op een premievrije pensioenopbouw in verband met arbeidsongeschiktheid (in principe de ingangsdatum van de WIA) de verhoging (toeslagverlening) van de niet-actieven, dat wil zeggen de prijsontwikkeling.

Voor de verhoging van een eventueel arbeidsongeschiktheidspensioen kunnen andere indexatieregels van toepassing zijn. Deze arbeidsongeschiktheidspensioenen vallen niet onder het toeslagbeleid van Pensioenfonds MSD als zij herverzekerd zijn. Of dit van toepassing is zie je op het jaarlijkse UPO van dit ingegane arbeidsongeschiktheidspensioen. 

Bekijk ook deze pagina over het arbeidsongeschiktheidspensioen.

De verhoging van 3,5% per 1 juli 2025 wordt voor alle deelnemers in juli 2025 verwerkt. Deze verhoging wordt verleend over de op 30 juni opgebouwde pensioenen.
De inhaaltoeslag per 1 juli 2025 wordt voor alle deelnemers in augustus verwerkt. Het met 3,5% verhoogde pensioen wordt dan nog extra verhoogd met een individuele toeslag (20% van het resterende bedrag aan toeslagachterstand). Deze extra verhoging wordt per 1 juli 2025 in de administratie toegekend en voor de pensioengerechtigden dus is augustus 2025 betaald met een nabetaling over de maand juli 2025.

De pensioenadministrateur houdt per deelnemer en per pensioensoort bij welk bedrag van de individuele toeslagachterstand nog niet in ingehaald. Zodat dit restant bedrag aan toeslagachterstand in de komende jaren hopelijk nog stapsgewijs ingehaald kan worden.

Per 1 juli 2025 is er nog circa 50% toeslagachterstand. Met de 3 keer dat tot nu toe een gedeelte van de toeslagachterstand is ingehaald is dus ongeveer 50% van de achterstand weggewerkt:

• per 1 juli 2022 bedroeg de achterstand nog 100%;
• per 1 juli 2023 is 18% ingehaald waarmee de achterstand uit komt op 82%;
• per 1 juli 2024 is 23% (van 82%) ingehaald waarmee de achterstand uit komt op circa 63%;
• per 1 juli 2025 is 20% (van 63%) ingehaald waarmee de achterstand uit komt op circa 50%.

Het fonds streeft er dus naar om de resterende toeslagachterstand in de komende jaren nog verder in te halen en - in stapjes - toe te kennen. Dit is echter geen garantie want de inhaalverhoging is afhankelijk van de financiële positie en het wettelijke kader (voorwaardelijk).

Nee, de pensioenaangroei die via de factor A op het UPO wordt gecommuniceerd aan de deelnemers die nog pensioen bij PF MSD opbouwen heeft alleen betrekking op de jaarlijkse opbouw in de pensioenregeling. De toename van het pensioen als gevolg van de (inhaal)verhoging wordt hier niet in meegenomen.